Meilleurs courtiers ETF au 2025

Qu'est-ce qu'un ETF ou Exchange Traded Fund ?

Un ETF (Exchange Traded Fund), ou fonds négocié en bourse, est un produit financier qui permet d’investir sur un ensemble d’actifs en une seule transaction. Il s’agit d’un fonds indiciel coté en bourse, dont l’objectif est de répliquer la performance d’un indice de référence, comme le CAC 40, le S&P 500 ou encore le MSCI World.

Contrairement aux fonds traditionnels gérés activement, un ETF suit une gestion passive : il reproduit la composition de l’indice qu’il suit, avec des frais réduits par rapport aux fonds actifs. Il est négociable en continu sur les marchés, tout comme une action, ce qui permet aux investisseurs d’acheter ou de vendre leurs parts à tout moment de la journée boursière.

Les ETF sont très populaires en raison de leurs nombreux avantages :

• Diversification immédiate : en achetant un ETF, l’investisseur se positionne sur plusieurs actifs en une seule transaction.
• Frais réduits : les frais de gestion des ETF sont généralement bien inférieurs à ceux des fonds d’investissement classiques.
• Accessibilité : il est possible d’investir dans des ETF avec un montant modeste, et certains courtiers proposent des achats fractionnés.
• Transparence : la composition des ETF est généralement accessible en temps réel, permettant aux investisseurs de savoir exactement dans quoi ils investissent.

Avantages des ETFs

Les ETF offrent une diversification instantanée : une seule transaction permet d'investir dans un ensemble d'actifs reflétant la composition de l'indice suivi. Par exemple, un ETF répliquant l'Euro Stoxx 50 permet d'accéder aux 50 plus grandes entreprises de la zone euro, tandis qu'un ETF basé sur le Bel 20 donne une exposition aux principales entreprises cotées en Belgique.

Qu'est-ce qu'un broker ou courtier ETF ?

Un broker (ou courtier ETF) est une plateforme en ligne qui permet aux investisseurs luxembourgeois d’acheter et de vendre des ETF (Exchange Traded Funds), aussi appelés fonds indiciels cotés. Ces courtiers proposent différentes manières d’investir selon votre stratégie : achat réel des ETF ou spéculation via des produits dérivés comme les CFD.

Il existe principalement deux types de courtiers pour investir dans les ETF :

• Les courtiers proposant un investissement direct via un compte-titres ordinaire (CTO).
• Les brokers CFD, qui permettent de trader la variation du prix des ETF sans les détenir physiquement.

Voici un tableau comparatif entre ces deux approches :

Le choix entre un investissement direct ou via CFD dépend de votre profil d’investisseur :

• Investisseur long terme : privilégiez un courtier qui permet d’acheter des ETF physiques via un compte-titres. Cette solution est plus stable et fiscalement avantageuse si vous conservez vos ETF plus de 6 mois, puisque les plus-values deviennent exonérées d’impôt (sauf exceptions comme en cas d’activité spéculative reconnue).
• Trader actif à court terme : vous pouvez opter pour un broker CFD, qui permet de spéculer avec effet de levier. Attention cependant, ces produits sont risqués et ne conviennent pas à tous les profils.

Comment choisir un broker ou courtier ETF ?

Le choix d’un courtier ETF est une étape essentielle pour investir efficacement en bourse. Il existe des courtiers permettant d’acheter directement des ETF et des brokers proposant des CFD sur ETF. Chaque type de plateforme répond à des stratégies d’investissement différentes. Voici les critères à considérer pour faire le bon choix.

1. L’accessibilité aux ETF

Tous les courtiers ne proposent pas le même accès aux ETF. Il est important de vérifier :

• Les ETF disponibles : certains courtiers offrent une large sélection d’ETF physiques, tandis que d’autres proposent uniquement des CFD sur ETF.
• L’accès aux ETF internationaux : certains courtiers permettent d’investir sur des ETF européens et américains, tandis que d’autres restreignent leur offre à certaines zones géographiques.
• L’éligibilité au PEA : si vous souhaitez optimiser votre fiscalité, privilégiez un courtier proposant des ETF compatibles avec un Plan d’Épargne en Actions (PEA).

2. Les frais de courtage et de gestion

Les frais influencent directement la rentabilité de votre investissement. Voici les principaux coûts à comparer :

• Frais d’ordre : commission appliquée à chaque achat ou vente d’ETF. Certains courtiers en actions proposent des ordres gratuits, tandis que les brokers CFD appliquent souvent un spread (écart entre le prix d’achat et de vente).
• Frais de gestion : prélevés annuellement par l’émetteur de l’ETF (généralement entre 0,05 % et 0,50 %).
• Frais d’inactivité : certains brokers facturent des frais si aucun ordre n’est passé sur une période donnée, notamment les plateformes de trading de CFD.
• Frais de conversion : pour les ETF cotés en devises étrangères, il peut y avoir des frais de change sur les transactions.

3. L’ergonomie et les outils de la plateforme

Que vous soyez un investisseur débutant ou expérimenté, une plateforme intuitive et performante est essentielle. Vérifiez :

• La qualité des outils de recherche et des filtres pour trouver facilement les ETF.
• L’existence d’une application mobile pour gérer vos investissements en temps réel.
• La disponibilité de graphiques avancés et d’indicateurs techniques pour les investisseurs actifs, notamment pour ceux qui tradent des CFD.

4. Le type de compte et la fiscalité

Le type de compte que vous ouvrez auprès d’un courtier a un impact direct sur la manière dont vos gains issus des ETF seront imposés au Luxembourg.

• Compte-titres ordinaire (CTO) : c’est le mode de détention le plus courant pour investir dans les ETF. Tous les ETF y sont accessibles, qu’ils soient domiciliés en Europe ou ailleurs. Les plus-values de cession sont exonérées d’impôt si les titres sont détenus plus de six mois (dans le cadre d’une gestion patrimoniale non spéculative). En revanche, si la revente intervient dans les 6 mois, une imposition au taux marginal (jusqu’à 50 %) peut s’appliquer, notamment en cas d’intention spéculative. Les dividendes sont, eux, généralement soumis à une retenue à la source de 15 %, éventuellement récupérable selon les conventions fiscales.
• Trading de CFD sur ETF : les gains réalisés via des CFD sont considérés comme des revenus spéculatifs. Si vous réalisez des bénéfices à court terme de manière répétée, ceux-ci peuvent être assimilés à des revenus professionnels ou à une activité lucrative, et donc être pleinement imposables selon le barème progressif de l’impôt sur le revenu. Ces cas sont évalués au cas par cas par l’administration fiscale.

5. L’effet de levier et la gestion du risque

Si vous souhaitez utiliser un effet de levier, seuls les brokers proposant des CFD sur ETF vous permettront d’amplifier vos positions (généralement avec un levier x2 à x5). Toutefois, le risque de perte est accru, car l’effet de levier peut aussi multiplier les pertes. Assurez-vous que votre courtier propose :

• Des protections contre le solde négatif pour éviter de perdre plus que votre capital initial.
• Des ordres stop-loss et take-profit pour gérer efficacement vos positions.

6. La qualité du service client

Un bon service client est essentiel, surtout pour les investisseurs actifs. Avant d’ouvrir un compte, renseignez-vous sur :

• Les modes de contact disponibles (téléphone, chat en ligne, e-mail).
• La disponibilité du support (jours et horaires d’ouverture).
• La qualité des ressources pédagogiques proposées (guides, webinaires, tutoriels).

7. La sécurité et la régulation

Investir en toute confiance passe par le choix d’un courtier sérieux, dûment régulé. Assurez-vous que la plateforme est enregistrée auprès d’une autorité de régulation reconnue :

• CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier) – le régulateur luxembourgeois qui supervise les prestataires de services d’investissement.
• BaFin en Allemagne – pour les courtiers établis outre-Rhin.
• FCA au Royaume-Uni – toujours réputée pour son exigence réglementaire.
• AMF en France – pour les plateformes accessibles depuis le Luxembourg.
• CySEC à Chypre – beaucoup de courtiers européens en ligne opèrent sous sa licence.
• ESMA – l’Autorité européenne des marchés financiers qui veille au respect des règles communes dans l’UE.

Quel courtier ETF pour un débutant ?

Si vous débutez dans l’investissement en ETF, il est essentiel de choisir un courtier qui combine simplicité d’utilisation, frais compétitifs et ressources pédagogiques. Cela vous permettra de prendre en main vos premiers investissements sereinement, tout en minimisant les coûts.

Voici les principaux critères à prendre en compte :

• Interface intuitive et agréable à utiliser
• Frais de courtage bas sur les ordres d’achat et de vente
• Large sélection d’ETF (notamment des ETF indiciels à faibles frais)
• Plateforme accessible aux résidents luxembourgeois avec un compte-titres classique
• Support client disponible en français ou multilingue
• Outils d’apprentissage : tutoriels, simulateurs, webinaires

📌 Contrairement à la France, il n’existe pas de produit fiscalement avantageux de type PEA au Luxembourg. Tous les investissements sont réalisés via un compte-titres, et les plus-values peuvent être exonérées après 6 mois de détention (hors activité spéculative).

Quels sont les différents types d'ETF accessibles au Luxembourg ?

Au Luxembourg, les investisseurs ont accès à une large gamme d’ETF permettant d’investir sur différents actifs et stratégies. Voici un tableau récapitulatif des principaux types d’ETF, avec leur description et quelques exemples populaires parmi les traders luxembourgeois.

Comment investir dans des ETF en ligne ?

Investir dans des ETF en ligne est une méthode simple et accessible pour diversifier son portefeuille boursier. Voici les étapes essentielles pour commencer à investir efficacement.

1. Choisir un courtier adapté

Le premier choix crucial est celui du courtier qui vous permettra d’acheter des ETF. Pour cela, il faut comparer plusieurs critères :

• Frais de courtage : privilégiez les plateformes avec des frais réduits.
• Offre d’ETF : assurez-vous que le courtier propose un large choix d’ETF (actions, obligations, sectoriels, thématiques…).
• Type de compte : vérifiez si vous souhaitez investir via un compte de titres ordinaire (CTO) pour un accès illimité aux ETF mondiaux.
• Sécurité et régulation : optez pour un courtier régulé par la CSSF (Luxembourg) ou d’autres autorités reconnues.

2. Ouvrir un compte d’investissement

Une fois le courtier choisi, vous devez ouvrir un compte en fournissant quelques documents :

• Pièce d’identité (carte d’identité ou passeport).
• Justificatif de domicile (facture, avis d’imposition).
• Relevé d’identité bancaire (RIB) pour les dépôts et retraits.

La validation du compte peut prendre quelques heures à quelques jours, selon le courtier.

3. Déposer des fonds sur votre compte

Avant d’acheter des ETF, il faut alimenter votre compte en effectuant un dépôt. Selon le courtier, vous pourrez déposer des fonds via :

💳 Virement bancaire (méthode la plus courante).
💰 Carte bancaire (plus rapide mais parfois avec des frais).
📱 Portefeuilles électroniques (PayPal, Skrill, etc., selon les plateformes).

4. Sélectionner les ETFs à acheter

Il est important de choisir des ETF adaptés à votre stratégie. Vous pouvez investir dans :

• Des ETF indiciels (MSCI World, S&P 500) pour une approche passive et diversifiée.
• Des ETF sectoriels (technologie, santé, énergies renouvelables) pour cibler une tendance.
• Des ETF obligataires pour une allocation plus défensive.
• Des ETF à dividendes pour générer un revenu passif.

5. Passer un ordre d’achat

Une fois l’ETF choisi, vous devez passer un ordre d’achat. Il existe plusieurs types d’ordres :

• Ordre au marché : achat immédiat au prix actuel.
• Ordre à cours limité : achat uniquement si l’ETF atteint un prix défini.
• Ordre stop : achat déclenché lorsque le prix dépasse un certain seuil.

6. Suivre et ajuster votre portefeuille

L'investissement en ETF demande un suivi régulier pour s'assurer que votre portefeuille reste aligné avec vos objectifs. Pour cela :

• Analysez la performance : suivez l’évolution de vos ETF via votre courtier ou des outils comme Google Finance.
• Rééquilibrez votre portefeuille : ajustez la répartition de vos actifs si un secteur devient trop dominant.
• Investissez régulièrement : adoptez une stratégie de Dollar Cost Averaging (DCA) en achetant des ETF à intervalles réguliers pour lisser le risque.

Quels frais avec un broker ou courtier ETF ?

Investir en ETF entraîne des frais qui peuvent impacter la rentabilité de votre portefeuille. Ces coûts varient en fonction du type de compte, du marché visé et du mode d’investissement. Voici les principaux frais à anticiper avec des exemples concrets.

1. Les frais de courtage

Les frais de courtage sont appliqués à chaque ordre d’achat ou de vente d’ETF. Ils peuvent être fixes (exemple : 1 par ordre) ou proportionnels (exemple : 0,1 % du montant investi). Certains courtiers proposent des ETF sans frais sous certaines conditions, comme un achat programmé ou un ordre limité par mois.

Exemple de frais de courtage ETF

Achat d’un ETF pour 1 000 avec des frais de 0,5 % → 5 de frais.

Achat du même ETF avec un courtier offrant un ordre gratuit par mois → 0 de frais.

2. Les frais de gestion des ETF

Ces frais sont directement prélevés par l’émetteur de l’ETF et impactent légèrement la performance du fonds. Ils sont exprimés en pourcentage annuel des actifs sous gestion.

Exemple de frais de gestion ETF

• Un ETF mondial avec 0,40 % de frais de gestion entraîne un coût annuel de 4 pour 1 000 investis.
• Un ETF S&P 500 à 0,07 % ne coûte que 0,70 pour 1 000 investis sur une année.

3. Les frais de conversion de devises

Si l’ETF est coté en dollars (USD) ou en livres sterling (GBP) et que le compte est en euros, des frais de change s’appliquent à l’achat et à la vente. Ces frais varient entre 0,1 % et 1 % selon les plateformes.

Exemple de frais de conversion de devises

Achat d’un ETF Nasdaq-100 en dollars pour 2 000 , avec un frais de change de 0,5 % → 10 de frais.

4. Les frais d’inactivité

Certains courtiers facturent des frais si aucun ordre n’est passé pendant plusieurs mois. Ces frais sont généralement prélevés au bout de 6 à 12 mois d’inactivité et peuvent être fixes ou proportionnels au solde du compte.

Exemple de frais d'inactivité

• Un compte inactif pendant 1 an avec des frais de 10 par mois entraîne un coût de 120 sur l’année.

5. Les frais de retrait

Certaines plateformes facturent des frais pour retirer des fonds sur un compte bancaire. Ces frais peuvent être fixes (exemple : 5 par retrait) ou proportionnels (exemple : 1 % du montant retiré).

Exemple de frais de retrait

Un retrait de 500 avec un frais fixe de 5 entraîne un coût de 1 % du montant retiré.

6. Les spreads et frais overnight (pour les CFD sur ETF)

Si vous tradez des CFD sur ETF, il faut prendre en compte :

• Le spread : écart entre le prix d’achat et de vente, qui peut être fixe ou variable.
• Les frais overnight : appliqués lorsque vous conservez une position avec effet de levier d’un jour à l’autre.

Exemple de frais sur CFD ETF

• Achat d’un CFD sur ETF S&P 500 avec un spread de 0,2 % sur une position de 1 000 → 2 de frais.
• Conservation du CFD pendant 5 jours, avec des frais overnight de 0,01 % par jour → 0,50 de frais cumulés.

Quelles stratégies d’investissement sur les ETFs ?

Les ETF offrent de nombreuses stratégies d’investissement adaptées aux différents profils d’investisseurs. Selon vos objectifs (croissance, revenus passifs, protection contre la volatilité, etc.), certaines approches seront plus adaptées que d’autres.

Voici un tableau récapitulatif des principales stratégies d’investissement sur les ETF :

Quelle fiscalité pour les revenus issus des ETFs au Luxembourg ?

Au Luxembourg, les revenus générés par les ETF (plus-values ou dividendes) sont imposés selon le droit fiscal luxembourgeois, qui distingue principalement les plus-values de cession et les revenus de capitaux mobiliers (comme les dividendes). La fiscalité dépend également de la durée de détention des titres et du profil de l’investisseur (investissement privé ou spéculatif).

1. Fiscalité des ETF détenus sur un compte-titres ordinaire

Les ETF sont généralement logés dans un compte-titres classique, qui permet d’accéder à tous types de fonds cotés. Deux régimes fiscaux principaux s’appliquent :

Exemple concret

• Vous vendez un ETF avec une plus-value de 2 000 €, détenu depuis 8 mois → aucune imposition.
• Vous recevez 500 € de dividendes → retenue automatique de 75 € (15 %), généralement sans obligation déclarative supplémentaire.

⚠️ Attention : si vous revendez un ETF dans les 6 mois suivant l’achat, et que l’administration fiscale considère votre démarche comme spéculative, la plus-value peut être intégrée à votre revenu imposable (barème progressif jusqu’à 42 %, voire 45,78 % avec surtaxes).

2. Fiscalité des ETF étrangers et retenues à la source

Si vous investissez dans des ETF domiciliés à l’étranger (ex. Irlande, États-Unis), des retenues à la source étrangères peuvent s’appliquer sur les dividendes.

• États-Unis : 30 % par défaut, réduit à 15 % avec le formulaire W-8BEN.
• ETF domiciliés en Irlande ou au Luxembourg : la fiscalité dépend du pays d’origine des titres sous-jacents.

Exemple concret

Un ETF américain distribue 1 000 € de dividendes :

→ Sans W-8BEN : 300 € de retenue

→ Avec W-8BEN : 150 € de retenue

Cette retenue n’est pas toujours récupérable via l’impôt luxembourgeois.

3. Fiscalité des ETF à effet de levier et des CFD sur ETF

Les ETF à effet de levier et les CFD (Contrats sur la Différence) sont considérés comme des instruments spéculatifs. Les gains issus de ces produits peuvent être requalifiés comme revenus divers ou commerciaux, et donc être imposés au barème progressif de l’impôt sur le revenu.

Exemple concret

Vous réalisez 3 000 € de gain sur du trading de CFD sur ETF à court terme → ce gain peut être ajouté à vos revenus imposables et taxé jusqu’à 45,78 % selon votre tranche marginale.

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.